Η αύξηση των επιτοκίων στην οποία προχωρούν οι τράπεζες σε όλη την Ευρώπη θα προκαλέσει συνακόλουθη αύξηση του κόστους στα δάνεια για τους δανειολήπτες και στη χώρα μας.
Η ώθηση στα κέρδη από την αύξηση του κόστους δανεισμού δίνει μεν χείρα βοηθείας στις τράπεζες, μετά από μία δεκαετία πολύ χαμηλών επιτοκίων, αλλά μπορεί να προκαλέσει άλλα προβλήματα, μειώνοντας τη ζήτηση για δάνεια και σπάζοντας τις φούσκες των τιμών στα ακίνητα.
Οι κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο έχουν συσφίξει τη νομισματική πολιτική φέτος για να περιορίσουν τον αυξανόμενο πληθωρισμό. Η γενική διευθύντρια του ΔΝΤ, Κριστίν Λαγκάρντ, προέβλεψε ότι οι κεντρικές τράπεζες θα συνεχίσουν να αυξάνουν τα επιτόκια τους «μέχρι το 2024 οπότε οι κεντρικές τράπεζες θα πρέπει να αποτιμήσουν την αποτελεσματικότητα των αυξήσεων αυτών». «Τα οφέλη θα έρθουν, αλλά δεν είναι ακαριαία, αυτό απαιτεί λίγη υπομονή στην κοινωνία», πρόσθεσε.
Θολώνει τα κέρδη των τραπεζών η διαφαινόμενη ύφεση
Η άνοδος των επιτοκίων παραδοσιακά ενισχύει τα κέρδη των τραπεζών, καθώς μπορούν να κερδίσουν περισσότερα από τον δανεισμό από τα ποσά που καταβάλλουν στους αποταμιευτές, αλλά η τρέχουσα εικόνα θολώνει από την απειλή μιας οικονομικής ύφεσης που θα μπορούσε να προκαλέσει μεγάλες ζημίες για τους δανειστές, όπως σημειώνει το Reuters.
Την ίδια ώρα, δημοσίευμα των Financial Times, σημειώνει πως οι τράπεζες αποκομίζουν μεγάλα κέρδη από τη διαφορά μεταξύ των τόκων που χρεώνουν για τα δάνεια, οι οποίοι αυξάνονται ανάλογα με τα επιτόκια της κεντρικής τράπεζας, και αυτών που πληρώνουν στους πελάτες για τις καταθέσεις, οι οποίες υστερούν σε σχέση με τις αυξήσεις των επιτοκίων.
Στο ίδιο δημοσίευμα σημειώνεται πως τα κέρδη αποτελούν ελκυστικό στόχο για τις κυβερνήσεις που αντιμετωπίζουν προβλήματα ρευστότητας. Τον Ιούλιο, η Ισπανία έγινε η πρώτη δυτικοευρωπαϊκή χώρα που πρότεινε έκτακτο φόρο στα κέρδη των τραπεζών, ακολουθώντας τα βήματα της Ουγγαρίας, η οποία έχει ήδη εισαγάγει έναν τέτοιο φόρο. Τα σχέδια της Ισπανίας τη θέτουν σε πιθανή πορεία σύγκρουσης με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
Ανοδικά κινείται ευρώ και ομόλογα στις αγορές
Προεξοφλώντας μία αύξηση του επιτοκίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας κατά 0,75% αύριο, ανοδικά κινήθηκαν σήμερα το ευρώ και τα ομόλογα. Μάλιστα η ισοτιμία του ευρώ ξεπέρασε το όριο του 1 προς 1 έναντι του δολαρίου.
Στο μεταξύ σήμερα η Τράπεζα του Καναδά, παρά τις περί αντιθέτου εκτιμήσεις προχώρησε σε μία πιο συγκρατημένη κίνηση αυξάνοντας τα επιτόκια της μόνο κατά 0,5% αντί του 0,75% όπως εκτιμούσαν οι αναλυτές και οι αγορές. Πρόκειται για τη δεύτερη κεντρική τράπεζα μετά από αυτήν της Αυστραλίας που υποχωρεί από την επιθετική της στάση.
Από την άλλη η επικεφαλής του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου Kristalina Georgieva ζήτησε σήμερα από τις κεντρικές τράπεζες να συνεχίσουν την μάχη κατά του πληθωρισμού αυξάνοντας τα επιτόκια τους μέχρι να φθάσουν σε «ουδέτερο» επίπεδο.
Υπενθυμίζεται ότι οι πρόσφατες αυξήσεις επιτοκίων από την ΕΚΤ αποτέλεσαν την απάντηση της κεντρικής τράπεζας μετά την επιδείνωση των οικονομικών προοπτικών και του πληθωρισμού, ο οποίος άγγιξε το 9,9% στη ζώνη του ευρώ τον Σεπτέμβριο, λόγω της εκτίναξης των τιμών των τροφίμων και της ενέργειας μετά τη ρωσική εισβολή στην Ουκρανία.
Υποχωρεί η απόδοση του δεκαετούς ομολόγου
Στην δευτερογενή αγορά ομολόγων και συγκεκριμένα στο ΗΔΑΤ καταγράφηκαν σήμερα συναλλαγές ύψους 56 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα 12 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε εντολές αγοράς. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου υποχώρησε στο 4,74% από 4,94% χθες έναντι 2,12% του αντίστοιχου γερμανικού ομολόγου με αποτέλεσμα το περιθώριο να διαμορφωθεί στο 2,62% από 2,60% χθες.
Στην αγορά συναλλάγματος ανοδικά κινείται το ευρώ έναντι του δολαρίου, ξεπερνώντας το όριο του 1 προς 1 έναντι του δολαρίου. Ετσι νωρίς το απόγευμα το ευρωπαικό νόμισμα διαπραγματευόταν στα 1,0065 δολλάρια από το επίπεδο των 0,9984 δολαρίων που άνοιξε η αγορά. Η ενδεικτική ισοτιμία ευρώ / δολαρίου που ανακοίνωσε η Ευρωπαική Κεντρική Τράπεζα διαμορφώθηκε στα 1,0023 δολάρια.
